Geçmiş Oynaklık Nedir? Geçmiş ya da tarihsel oynaklık, dayanak varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyat değişimlerinin standart sapmasına göre hesaplanan bir volatilite ölçümüdür. Bu metrik, varlığın geçmişte ne kadar dalgalandığını istatistiksel olarak gösterir. Tarihsel oynaklık, genellikle 30, 60 veya 90 günlük dönemlerde hesaplanarak yatırımcılara, varlığın geçmişteki fiyat istikrarı ya da oynaklığı hakkında fikir verir. Bu sayede, yatırımcılar risk değerlendirmesi yapabilir ve varant fiyatlamasında kullanılan diğer parametrelerle birlikte stratejilerini şekillendirebilirler. Örneğin, geçmiş oynaklığı yüksek olan bir hisse senedi, geçmişte sert fiyat hareketleri sergilemiş demektir. Bu da varantların fiyatında daha yüksek prim ve daha fazla potansiyel getiri/risk anlamına gelir.
Geçmiş Oynaklık Nedir? Geçmiş ya da tarihsel oynaklık, dayanak varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyat değişimlerinin standart sapmasına göre hesaplanan bir volatilite ölçümüdür. Bu metrik, varlığın geçmişte ne kadar dalgalandığını istatistiksel olarak gösterir.
Tarihsel oynaklık, genellikle 30, 60 veya 90 günlük dönemlerde hesaplanarak yatırımcılara, varlığın geçmişteki fiyat istikrarı ya da oynaklığı hakkında fikir verir. Bu sayede, yatırımcılar risk değerlendirmesi yapabilir ve varant fiyatlamasında kullanılan diğer parametrelerle birlikte stratejilerini şekillendirebilirler.
Örneğin, geçmiş oynaklığı yüksek olan bir hisse senedi, geçmişte sert fiyat hareketleri sergilemiş demektir. Bu da varantların fiyatında daha yüksek prim ve daha fazla potansiyel getiri/risk anlamına gelir.
Gama Nedir? Gama, dayanak varlığın fiyatındaki değişimlerin, varantın delta değerinde yarattığı değişimi ölçen bir hassasiyet göstergesidir. Diğer bir ifadeyle, gama delta'nın birinci türevini ifade eder ve varantın fiyat duyarlılığının ne kadar hızlı değiştiğini gösterir. Yatırımcılar açısından gama, özellikle kısa vadeli ve yüksek volatiliteye sahip piyasalarda önem kazanır. Çünkü delta sabit değildir; dayanak varlık fiyatı değiştikçe delta da değişir. Gama bu değişimin hızını gösterdiği için, pozisyonun risk yönetiminde kritik rol oynar. Örneğin, gaması yüksek bir varantta küçük bir fiyat hareketi bile deltada büyük bir değişime neden olabilir. Bu da varantın fiyatını daha oynak hale getirir. Gama, genellikle piyasa yapıcılar ve profesyonel yatırımcılar tarafından delta-hedging stratejileri tasarlanırken dikkate alınır.
Geçmiş Oynaklık Nedir? Geçmiş ya da tarihsel oynaklık, dayanak varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyat değişimlerinin standart sapmasına göre hesaplanan bir volatilite ölçümüdür. Bu metrik, varlığın geçmişte ne kadar dalgalandığını istatistiksel olarak gösterir. Tarihsel oynaklık, genellikle 30, 60 veya 90 günlük dönemlerde hesaplanarak yatırımcılara, varlığın geçmişteki fiyat istikrarı ya da oynaklığı hakkında fikir verir. Bu sayede, yatırımcılar risk değerlendirmesi yapabilir ve varant fiyatlamasında kullanılan diğer parametrelerle birlikte stratejilerini şekillendirebilirler. Örneğin, geçmiş oynaklığı yüksek olan bir hisse senedi, geçmişte sert fiyat hareketleri sergilemiş demektir. Bu da varantların fiyatında daha yüksek prim ve daha fazla potansiyel getiri/risk anlamına gelir.
